Наряду с США и Японией биотехнология быстрыми темпами развивается и в странах Западной Европы. По оценке Interpharm Press, скоординировав свою деятельность, эти страны могут в будущем оказать значительное влияние на конъюнктуру рынка биотехнологических продуктов. Как и в США, в 1980-х гг. в Западной Европе резко возросло количество мелких биотехнологических фирм. Возникли они в основном на базе лабораторий, ранее проводивших фундаментальные научные исследования. Многие из них финансируются в настоящее время промышленными корпорациями и финансовыми учреждениями либо пользуются финансовой поддержкой со стороны правительства.

Наибольшее развитие фармацевтической биотехнологии наблюдается в Великобритании (по состоянию на ноябрь 2002 г. зарегистрировано 58 фирм, проводивших исследования в области биотехнологии), во Франции зарегистрирована 51 фирма, в Германии — 48. Значительные усилия по развитию биотехнологии предпринимаются со стороны правительств Нидерландов, Италии, Дании и Швеции.

Программы развития биотехнологий, финансируемые правительствами западноевропейских стран, ориентированы на осуществление целевых программ или достижение конкретных коммерческих целей (в отличие от США, где усилия государства направлены, главным образом, на поддержку фундаментальных исследований, а предприятия и организации частного сектора развиваются практически без финансовой поддержки государства).